Realizamos valoraciones de empresas aplicando metodologías financieras contrastadas y adaptadas a cada operación, sector y situación de la compañía.
Nuestros informes son elaborados y firmados por economistas colegiados, aportando rigor técnico, independencia y solvencia en procesos de compraventa, entrada de socios, conflictos societarios, planificación patrimonial o toma de decisiones estratégicas.
La valoración de una empresa permite estimar su valor económico a partir de su situación financiera, sus perspectivas futuras, su posición competitiva y las condiciones del mercado.
No existe un único método válido para todas las empresas. Por eso, en Durbin & Watson combinamos distintas metodologías y contrastamos sus resultados para obtener un rango de valoración coherente y fundamentado.
El primer paso es determinar para qué se necesita la valoración. No requiere el mismo enfoque una valoración para vender la empresa que una destinada a incorporar un socio, reorganizar participaciones o resolver un conflicto entre accionistas.
Conocer el valor de la empresa no implica iniciar un proceso de venta. Es una herramienta útil para accionistas y directivos, incluso cuando no existe una operación corporativa inmediata.
| # | APARTADO | QUÉ CONTIENE |
|---|---|---|
| 1 | Análisis de la empresa | Actividad, modelo de negocio, líneas de ingresos, clientes, estructura de costes, equipo y principales factores diferenciales. |
| 2 | Análisis económico-financiero | Evolución de ventas, márgenes, EBITDA, rentabilidad, deuda, tesorería, capital circulante e inversiones. |
| 3 | Normalización de resultados | Ajuste de ingresos y gastos extraordinarios para determinar la capacidad recurrente de generación de beneficios. |
| 4 | Proyecciones financieras | Estimaciones de cuenta de resultados, balance y flujos de caja bajo hipótesis razonables y contrastadas. |
| 5 | Metodologías de valoración | Aplicación del descuento de flujos de caja, múltiplos de mercado, transacciones comparables y otros métodos cuando proceda. |
| 6 | Análisis de sensibilidad | Evaluación del impacto de cambios en el crecimiento, los márgenes, la inversión, el coste de capital o el valor terminal. |
| 7 | Rango de valoración | Presentación de las conclusiones, principales hipótesis utilizadas y rango de valor estimado para la compañía. |
| # | FASE | QUÉ OCURRE | SERVICIO DURBIN & WATSON |
|---|---|---|---|
| 1 | Definición del objetivo | Se determina la finalidad de la valoración y el alcance del análisis. | Diagnóstico inicial |
| 2 | Recopilación de información | Se revisan los estados financieros, la deuda, las inversiones y la información operativa. | Análisis financiero |
| 3 | Normalización y proyecciones | Se ajustan los resultados históricos y se construye el escenario financiero futuro. | Modelo financiero |
| 4 | Aplicación de metodologías | Se calcula el valor mediante diferentes métodos y se contrastan los resultados. | Valoración de empresas |
| 5 | Informe de valoración | Se presenta el rango de valor, las hipótesis, los riesgos y las conclusiones. | Informe de valoración |
| 6 | Decisión corporativa | La valoración se utiliza para negociar una venta, entrada de socios u otra operación. | Asesoría corporativa |
Depende del tamaño de la compañía, la complejidad del negocio y la disponibilidad de información. Una valoración estándar puede elaborarse normalmente en un plazo de entre tres y cinco semanas desde la recepción de la documentación necesaria.
No. La valoración no suele ofrecer una cifra exacta, sino un rango razonable basado en determinadas hipótesis. El precio definitivo dependerá también del interés de los compradores, la estructura de la operación y la capacidad de negociación de las partes.
Habitualmente solicitamos los estados financieros de los últimos tres a cinco ejercicios, la contabilidad actualizada, el detalle de deuda, las inversiones realizadas, información comercial y previsiones sobre la evolución futura de la empresa.
El valor es una estimación económica obtenida mediante metodologías financieras. El precio es la cantidad que finalmente acuerdan comprador y vendedor, y puede verse afectado por factores estratégicos, sinergias, competencia entre compradores y condiciones de la operación.
Dependerá de las características de la empresa. Normalmente combinamos el descuento de flujos de caja con múltiplos de compañías comparables y transacciones similares. En determinados negocios también pueden utilizarse métodos patrimoniales.
Consiste en ajustar los resultados para eliminar ingresos, gastos o circunstancias extraordinarias que no representan la actividad habitual de la empresa. El objetivo es calcular el EBITDA recurrente y sostenible del negocio.
Dependerá de la estructura de la operación. Cuando existen activos inmobiliarios no afectos directamente al negocio, pueden valorarse por separado y añadirse al valor de la actividad empresarial.
Sí. Generalmente, las metodologías permiten calcular primero el valor del negocio o Enterprise Value. Posteriormente se ajusta por la deuda financiera neta y otros elementos para obtener el valor de las acciones o participaciones.
Sí. La valoración permite conocer el patrimonio económico de los socios, medir la creación de valor, preparar una sucesión o disponer de una referencia ante futuras oportunidades corporativas.
El primer paso es entender correctamente el negocio, sus resultados y su capacidad futura de generación de caja.
En una sesión inicial analizamos el objetivo de la valoración, te explicamos qué metodología resulta más adecuada y qué documentación necesitamos para comenzar.
En Durbin & Watson combinamos experiencia financiera, conocimiento empresarial y metodologías de valoración para ofrecer una conclusión rigurosa y útil para la toma de decisiones.
Rellena el formulario y te llamamos en menos de 24 horas.
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